科技部原副部長、國務(wù)院參事劉燕華先生在2019（第九屆）全球綠色經(jīng)濟(jì)財富論壇發(fā)表題為《科技金融的幾點思考》的主題演講，他提到“現(xiàn)代技術(shù)要盡快植入金融體系，打破體制機(jī)制障礙，形成自己的競爭力，形成國際競爭力。中國進(jìn)入了關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型期和機(jī)遇期，發(fā)展動力與關(guān)鍵安全問題要實現(xiàn)雙突破，發(fā)展動力就是創(chuàng)新，關(guān)鍵的安全問題是金融實現(xiàn)雙突破。開放是大趨勢，新的經(jīng)濟(jì)和市場體系正在悄然形成中，我們必須有所準(zhǔn)備。在這場革命中，創(chuàng)新決定了競爭力，資本將發(fā)揮重要的杠桿作用”。
以下為演講全文
今天要談一談對科技金融的思考，共三個問題。第一個，科技金融的實質(zhì)；第二個，科技與金融的結(jié)合；第三個，金融科技。
科技金融的實質(zhì)
談到科技，我們不得不想到最近一段時間發(fā)生的中美貿(mào)易摩擦，這次貿(mào)易摩擦使我們想到了很多東西，說明了什么？首先說明中國改革開放四十年成績非常顯著，科技發(fā)揮了作用，霸權(quán)主義遏制不會停止，競爭剛剛拉開序幕。對于中國而言，技術(shù)依賴是不可持續(xù)的，我們必須要通過創(chuàng)新來驅(qū)動。既然要創(chuàng)新，就要全方位的改革，要迎接新的挑戰(zhàn)，科技金融要發(fā)揮重大作用?？萍冀鹑谠诮窈蠛荛L一段時間里，在中國的整個發(fā)展歷程中，它一定會起到舉足輕重的作用。從國際需求，國內(nèi)發(fā)展的階段來看，四十年年之后應(yīng)該怎么做？兩會期間，中國下一步的改革方向是三大攻堅戰(zhàn)，第一個攻堅戰(zhàn)防范重大風(fēng)險，特別強調(diào)防范金融風(fēng)險；第二個是扶貧；第三個是空氣污染。也就是說中國下一步最重要的問題是如何防范金融風(fēng)險。
解決這個問題就要發(fā)展新動能，包括高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的一些重大成果、新興產(chǎn)業(yè)，以及要把企業(yè)作為主體，舉全國之力推動創(chuàng)新。創(chuàng)新首先要解決的是創(chuàng)新的生態(tài)、創(chuàng)新的環(huán)境、調(diào)動各類創(chuàng)新主體的作用，關(guān)鍵技術(shù)要攻關(guān)科技基礎(chǔ)設(shè)施。目前一些大的創(chuàng)新中心正在建設(shè)中，從政策上講對企業(yè)的研發(fā)費用采用了175%的加計扣除，對企業(yè)的創(chuàng)新給予足夠的稅收支持。2019年國家的政策對企業(yè)稅收減負(fù)，個別稅種稅率下降，企業(yè)稅費降低，金融對中小型企業(yè)貸款額度比率增加了30%，還有工商用電價下降10%等。這一系列舉措使我們感到很振奮，通過金融的措施，通過政策措施，要把企業(yè)帶動起來。
中國的強大實質(zhì)上是企業(yè)的強大。所以下一步要進(jìn)行很多項改革，這些改革包括國企改革、優(yōu)化民營經(jīng)濟(jì)營商環(huán)境等，尤其是優(yōu)化民營經(jīng)濟(jì)營商環(huán)境這一點很重要。深化財稅金融體制改革，要以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，改革優(yōu)化金融體系，發(fā)展民營銀行和社區(qū)銀行，改革完善資本市場，促進(jìn)多層次的資本市場健康發(fā)展等一系列改革舉措，也就是說為了實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動金融也要改革，金融改革是未來創(chuàng)新驅(qū)動實現(xiàn)的希望。我們下一步要培育新一代的技術(shù)、新興產(chǎn)業(yè)，要打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，提升科技的支撐能力，其他的新興產(chǎn)業(yè)、共享經(jīng)濟(jì)、養(yǎng)老、嬰幼兒保護(hù)、學(xué)前教育、綠色環(huán)保、電商快遞等這些都屬于新興產(chǎn)業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)有些是前沿技術(shù)，有些是技術(shù)的全面推廣，就是讓人民享受到由這些產(chǎn)業(yè)帶來的福祉。所以下一步要發(fā)揮企業(yè)主體作用，增強國際產(chǎn)能合作，拓展第三方市場的合作?？萍冀鹑诘膶嵸|(zhì)是什么？第一種解釋，將科技作為事業(yè)產(chǎn)業(yè)、金融機(jī)構(gòu)是主體，即科技是事業(yè)，金融是主體。第二種理解，金融是科技發(fā)展的工具，要提供支撐和保障，即科技是主體、金融是工具。二者理解的角度不同，實際每一個理解都有它的道理，但又不完全正確?？萍冀鹑诘膶嵸|(zhì)就是將科技與金融形成一體，所謂一體就是利益共同體，用貨幣讓想法得到實現(xiàn)，形成產(chǎn)品再讓產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為貨幣，這是一個良性循環(huán)，即如何選擇市場，如何將貨幣與產(chǎn)品更好的結(jié)合，這就是科技金融的實質(zhì)。
科技金融怎么結(jié)合？
實際上在日常的工作和生活中，科技和金融有很多矛盾，創(chuàng)新驅(qū)動作為新動能需要資金，很多企業(yè)沒有資金，但是金融系統(tǒng)有的是資金，但卻找不到好的項目，這就是普遍的現(xiàn)象。金融的本質(zhì)是用錢來賺錢，它要形成利息差，科技活動有不確定性，它只是有成功的預(yù)期。金融是以有形資產(chǎn)或者資金、實物作為抵押，科技創(chuàng)新是無形資產(chǎn)，有形和無形怎么結(jié)合？另外，金融現(xiàn)在實行的是終身責(zé)任追究制度，有回收周期，這是金融的要求，研究探索是漸進(jìn)的、升級的，時間周期又不確定，這就造成了一個矛盾，兩種體制不能融合?？萍季哂胁淮_定性，不知未來能否研發(fā)成功。但是金融的宗旨是風(fēng)險最小化，科技是波動的、跳動的，非線性為主體，但是金融有固定預(yù)期，特別是現(xiàn)在責(zé)任追究制，對金融的壓力也很大。科技是分散的，覆蓋面很小，分別在運作，但是金融希望是越大越好，一大筆大貸款快速回收，高利息這是金融的期望?？萍际菬o形資產(chǎn)，金融要以有形資產(chǎn)作為抵押，科技隨時在變，金融要有固定預(yù)期。科技與金融要結(jié)合如何將兩個不同變成相同，這是我們要做的事情。
首先是科技創(chuàng)新，它的涉及面寬、周期長，創(chuàng)新的實質(zhì)含義是從一個創(chuàng)意到形成價值的全過程，這個過程中有很多環(huán)節(jié)。研發(fā)或是研發(fā)鏈條，從基礎(chǔ)研究、應(yīng)用基礎(chǔ)到轉(zhuǎn)化成技術(shù)成果再進(jìn)行推廣，這是研發(fā)的含義。第二個就是產(chǎn)業(yè)鏈，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中，我們在座的有很多是企業(yè)家，生產(chǎn)出一個產(chǎn)品不是那么容易，生產(chǎn)出產(chǎn)品的過程要進(jìn)行小試或者中試，小試成功中試不見得成功，中試成功了還要大規(guī)模生產(chǎn)，形成規(guī)模、形成產(chǎn)業(yè)。在產(chǎn)業(yè)鏈條中每一個環(huán)節(jié)，每走一步都要有研究、有投入、有新的進(jìn)步，都有失敗的可能性。但也是朝著成功走的，產(chǎn)業(yè)鏈中也有許許多多的環(huán)節(jié)，這些環(huán)節(jié)都需要創(chuàng)新。
第三條產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)鞘袌鲦湕l，它指的是從產(chǎn)品供應(yīng)、銷售、流通、消費到服務(wù)，哪個環(huán)節(jié)不需要創(chuàng)新？阿里巴巴的網(wǎng)購，網(wǎng)購過程中有許多科技問題要解決，許多技術(shù)問題要解決，解決的過程中就需要投放資金。在市場鏈中有很多環(huán)節(jié)都需要創(chuàng)新，也需要金融支持，創(chuàng)新的過程需要大量的時間，有著各個環(huán)節(jié)，就像接力賽跑一樣，每接一半都要有金融來介入。所以科技創(chuàng)新是一個體系，科技創(chuàng)新有三條大的產(chǎn)業(yè)鏈，三條產(chǎn)業(yè)鏈要能夠連通、通暢、循環(huán)，形成效益，科技與金融結(jié)合，要認(rèn)識到創(chuàng)新過程中的整個鏈條是什么？即創(chuàng)新環(huán)境。
其次是金融，金融的種類有很多，有政府投資，證券投資、風(fēng)投、銀行、債券、信托、租賃，外資基金會以及隱形資本等。金融體系也是方方面面非常長的鏈條，長的鏈條有主體，主體就是銀行。非主體也很強大比如證券市值非常大，科技保險、風(fēng)投。各個金融機(jī)構(gòu)都參與到創(chuàng)新之中，但是在不同的機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的各個環(huán)節(jié)中發(fā)揮什么作用并不完全清楚。我們研究硅谷的一個企業(yè)團(tuán)隊，斯坦福商學(xué)院有一批人做策劃進(jìn)行研發(fā)，風(fēng)投和銀行如何進(jìn)入？如果這項研究成果成功率為100%，銀行就會直接進(jìn)入；如果成功率是50%，商業(yè)銀行進(jìn)入；如果成功率只有10%的可能性，風(fēng)投進(jìn)入。不同的金融機(jī)構(gòu)對科技本身是很清楚的，對科技的預(yù)期也很清楚。所以還是有的放矢，各種各樣的金融機(jī)構(gòu)同時進(jìn)入到整個創(chuàng)新大環(huán)境之中，那它的成功率就很高。金融渠道非常之多，但也是五花八門，現(xiàn)在的問題在于我們很多金融機(jī)構(gòu)是各打各的仗，各有各的算盤。
金融有三件事情：第一個金融業(yè)、第二個金融政策、第三個金融服務(wù)。在座的各位很多人是銀行家，傳統(tǒng)銀行的做法非常穩(wěn)定，尋求利息差，金融業(yè)務(wù)做的很精，其他很多類型的金融機(jī)構(gòu)比如風(fēng)投或者其他的投入，也是按照銀行的這種預(yù)期來進(jìn)行工作 。不同類型的金融機(jī)構(gòu)將自己的業(yè)務(wù)工作仿照銀行的模式做著金融業(yè)務(wù)，金融政策應(yīng)該也不一樣。不同類型的金融機(jī)構(gòu)有著不同的政策，允許它失敗、允許它能夠冒著風(fēng)險、允許瞄準(zhǔn)新的產(chǎn)業(yè)下大力氣。金融服務(wù)做得相對比較弱，貸款發(fā)放之后，放貸款的金融方必須要全程跟進(jìn)，通過金融方要幫助其解決問題。金融服務(wù)不到位只是靠銀行，那種金融不是真正的金融。金融也有很多問題，需要我們解決：一個是創(chuàng)新鏈要拉通，還有一個是金融鏈也要拉通。
科技是分層的，金融是多元化的，它們?nèi)绾谓Y(jié)合？這是一個復(fù)雜的體系。我畫了一張圖，這張圖是一個矩陣圖，把創(chuàng)新的各個環(huán)節(jié)、研發(fā)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)作為橫坐標(biāo)，多元化的金融機(jī)構(gòu)作為縱坐標(biāo)，形成一個框圖，中間有很多方格，這些方格誰能夠填滿？每一個機(jī)構(gòu)比如風(fēng)投，在創(chuàng)新的哪個環(huán)節(jié)上重點發(fā)揮怎樣的作用，這就是一個金融體系和創(chuàng)新體系全方位的合作分工。為什么畫這張圖？門捷列夫元素周期表把規(guī)律弄清楚，總體框架設(shè)計弄清楚，也就是宏觀戰(zhàn)略弄清楚，那就是我們發(fā)現(xiàn)的新元素，填到了門捷列夫周期表當(dāng)中，這是一個體系，我們要打破那種條塊分割，打破急功近利的現(xiàn)象。我們今后要形成全社會整體的分工，要實現(xiàn)整合市場配置資源，這就是我們要做的事情。這張表只是畫出一個框架，金融體系和科技體系如何結(jié)合？它們之間的結(jié)合點在哪？在座有很多金融專家、企業(yè)家，我們可以共同商量如何將這個表填出來。如果這個表填好了，社會分工整個資源配置就合理了，防止簡單的重復(fù)，或者是在某一個領(lǐng)域非常擁擠，在某些領(lǐng)域嚴(yán)重短缺的情況，這就是我們要做的事情。
科技金融的另外一個問題，科技金融結(jié)合，既然有了科技產(chǎn)品，有了創(chuàng)新成果，那就應(yīng)該轉(zhuǎn)化進(jìn)入產(chǎn)業(yè)。其中一個重要的環(huán)節(jié)——技術(shù)市場，中國的技術(shù)市場很大，有兩萬家金融市場的轉(zhuǎn)移中心，一年的交易額約1.76萬億，數(shù)字很大。中國知識產(chǎn)權(quán)交易額超過2000億元。目前的技術(shù)市場交易額怎么統(tǒng)計出來的？科技成果如何進(jìn)入市場？科技成果如何進(jìn)行交易？一個好的科技成果在金融科技市場中的價值是多少合適？往往會出現(xiàn)這種情況，企業(yè)家看到一項技術(shù)愿意出價十萬，但是研發(fā)人員卻認(rèn)為自己的技術(shù)值一億，相差非常大。一個技術(shù)能夠真正進(jìn)入市場形成社會價值、市場價值，是一個長久的周期。
有些技術(shù)剛剛起步，不能用最后的結(jié)果來衡量起步的價值。有些技術(shù)已經(jīng)很成熟，可以很快進(jìn)入市場，價值就高。這樣就有一個問題，在技術(shù)市場上一項技術(shù)價值值多少由誰說了算？到目前為止，中國還沒有一個技術(shù)評估體系，也沒有技術(shù)經(jīng)紀(jì)人這個概念，缺少創(chuàng)新工程師，這一方面中國的體制是一個空白?，F(xiàn)在很多技術(shù)市場的價格是由其他國家來評估的，所以中國在技術(shù)市場轉(zhuǎn)化過程中，技術(shù)的價值評估體系必須要盡快建立。那么由誰來建立，我認(rèn)為還是由金融機(jī)構(gòu)來建立。因為金融機(jī)構(gòu)懂得技術(shù)市場價值，如果可以將科技和市場結(jié)合，這個體系就可以建立起來。在此建議，科技與金融結(jié)合必須要盡快地把技術(shù)市場體系建立起來，這是第二個觀點。
金融科技，科技在快速發(fā)展
顛覆是創(chuàng)新，不斷出現(xiàn)，金融體系如何跟上新的時代，讓現(xiàn)代技術(shù)進(jìn)入到金融之中去？現(xiàn)代技術(shù)已融入金融體系，要考慮傳統(tǒng)與現(xiàn)在、歷史與未來、潛力與危機(jī)、供應(yīng)與需求、規(guī)模與效益、利益和矛盾。著眼點不一樣，金融的風(fēng)險是中國必須要防范的，也可能是最大的風(fēng)險。中美貿(mào)易摩擦開始是產(chǎn)品，后來是技術(shù)，將來有可能是金融，金融必須要跟上新時代，金融體系的改革一方面是體制機(jī)制，另一方面就是金融能力。新的技術(shù)如何在金融體系中能夠開花結(jié)果，這才是主動權(quán)。資源主導(dǎo)權(quán)、技術(shù)主導(dǎo)權(quán)、市場主導(dǎo)權(quán)、國際規(guī)則主導(dǎo)權(quán)，劇烈拉大差距的價值鏈必須要認(rèn)真研究。參與競爭的途徑下一步要更加開放，要融入全球化，要融入人類命運共同體。所以金融體系為了防范風(fēng)險，也有很多事情要做，從科技的角度來說有很多事情可以做。
我們先看一下國家對金融體系基本的方針和策略的一些想法，2018年中國出臺了《外商投資準(zhǔn)入特別管理的措施》，這說明今后中國的改革開放要和國際金融體系相融合，對外資金融投資要開放。如果我們不改革，就可能被別人所改革。英國的一家電信服務(wù)商得到批準(zhǔn)進(jìn)入中國以后中國通訊服務(wù)不再是三大家：移動、聯(lián)通、電信。外國公司要進(jìn)來，金融體系也一樣。隨著中國的改革開放，隨著中國逐漸全球化，金融體系必須要加快步伐，改革、改造現(xiàn)在的情況。在博鰲論壇上提出6月底前再次修訂外商投資準(zhǔn)入清單，2020年1月1日前即2019年底完成外商投資配套法規(guī)和規(guī)章制定工作并開始實施。周小川在博鰲論壇上講到，“中國金融開放還有很大空間”，易綱也講到，“有十一項金融措施年底之前落地，金融開放是重頭戲”。所以在這種新的形勢下對金融體系是一個考驗，金融體系的科技水平必須要大幅度提高才能夠跟上時代的發(fā)展。
現(xiàn)在需要解決什么問題？
第一個問題，金融體系的連通。目前各大銀行都做了自己的數(shù)據(jù)庫，但是這些數(shù)據(jù)庫之間并沒有完全連網(wǎng)，跨行轉(zhuǎn)賬還是有一些障礙。云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等新型技術(shù)很快進(jìn)入金融體系，例如網(wǎng)購，網(wǎng)購一天的處理量，特別是在雙十一期間，一天處理的信息量比大型銀行的信息處理能力要強得多。這就說明一個問題，金融體系在長期的發(fā)展過程中，并沒有完全把最先進(jìn)的技術(shù)引進(jìn)到金融的改造中。為什么沒有改造？因為體制機(jī)制問題，又相對的封閉，很多的資本運作是在銀行之間互相拆借，產(chǎn)生了金融的值，所以這些問題有待解決。
第二個問題，銀行需要解決智能客服問題。對一個普通百姓來說，取錢、存錢是走賬，雖然在網(wǎng)絡(luò)上處理比較便捷，但是進(jìn)入銀行處理還很困難。對于銀行體系而言，智能客服是利用機(jī)器學(xué)習(xí)、語音識別和自然語言處理等來處理金融客戶服務(wù)問題的人工智能技術(shù)，特別是重復(fù)率高或者經(jīng)常使用的問題，如果不將這些自動化技術(shù)轉(zhuǎn)入到金融體系中我們可能就會落伍。所以金融體系智能客服，也就是金融服務(wù)必須要加強。
第三個問題，移動金融的安全。目前移動金融非常普遍，我們都有手機(jī)微信零錢包，可以互相轉(zhuǎn)賬支付，這些錢是在云中飄著，安全性怎么樣？對代表國家主權(quán)的貨幣有什么影響？還是未知數(shù)，移動金融豐富了金融服務(wù)的渠道，為金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為普惠老百姓等方面做出了貢獻(xiàn)，但是我們也要看到，科技能力要為保障移動金融的安全可控提供保障。比如，能夠安全支付、防止敏感信息及身份證信息泄露、防止假冒偽劣、防止詐騙等。這些代表金融機(jī)構(gòu)，代表國家機(jī)器，這些問題應(yīng)該得到解決，應(yīng)該是安全可控的，這是我們金融體系必須要做的，在業(yè)務(wù)上可以放開，但是總體的安全問題必須要抓好。
第四個問題，需要解決的是信息識別。生物特征識別技術(shù)已經(jīng)基本成為移動智能終端的標(biāo)準(zhǔn)配置，逐漸成為金融業(yè)務(wù)中新型業(yè)務(wù)的核心和發(fā)展方向。信息識別、資金識別、渠道識別，都是通過網(wǎng)絡(luò)來實現(xiàn)的。防偽、防詐騙、違法信息識別和防火墻、社會信息識別的聯(lián)網(wǎng)這些都需要加強。這里需要提到一個區(qū)塊鏈技術(shù)，很快能夠進(jìn)入到金融體系。區(qū)塊鏈技術(shù)它的基本特點就是分布式、可追尋，區(qū)塊鏈整體的規(guī)則是分段或者分區(qū)域來共同商量的，它的決策不是上層的自上而下的決策，而是通過一種平衡共享，共融共享來實現(xiàn)。目前，科學(xué)技術(shù)已經(jīng)基本相對成熟，是轉(zhuǎn)入到金融體系的合適時機(jī)。
第五個問題,金融科技，一種新的金融模式。開放銀行、無人銀行、資產(chǎn)證券化、數(shù)字票據(jù)、不良資產(chǎn)處置等，都需要科技的支持?，F(xiàn)在說無人銀行有人說它不行，任何事情剛開始起步時都不是很完善，只要這項技術(shù)可行，并且不斷進(jìn)步，這種模式早晚要出現(xiàn)。我們必須要看到，隨著5G、量子計算等技術(shù)的發(fā)展，金融應(yīng)該作為最敏感的領(lǐng)域先行導(dǎo)入和應(yīng)用，防范金融風(fēng)險必須要通過科技支撐，有了科技支撐能夠?qū)崿F(xiàn)自主可控，能夠抗擊風(fēng)險，就具有競爭力。
現(xiàn)代技術(shù)要盡快植入金融體系，打破體制機(jī)制障礙，形成自己的競爭力，形成國際競爭力。中國進(jìn)入了關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型期和機(jī)遇期，發(fā)展動力與關(guān)鍵安全問題要實現(xiàn)雙突破，發(fā)展動力就是創(chuàng)新，關(guān)鍵的安全問題是金融實現(xiàn)雙突破。開放是大趨勢，新的經(jīng)濟(jì)和市場體系正在悄然形成中，我們必須有所準(zhǔn)備。在這場革命中，創(chuàng)新決定了競爭力，資本將發(fā)揮重要的杠桿作用。